Inwestorzy, którzy w swoim portfelu mają jeszcze jednostki uczestnictwa funduszy dłużnych, powinni poszukać okazji, by je jak najszybciej i najkorzystniej umorzyć.
Zyski osiągane w najbliższych miesiącach przez fundusze obligacji nie zadowolą nawet najmniej wybrednych. 2,3 proc. – to średni zwrot z inwestycji w fundusze polskich obligacji za ostatnie 12 miesięcy. Z danych dostępnych na stronie firmy Analizy Online, która bada rynek funduszy inwestycyjnych, wynika, że nawet fundusze pieniężne, inwestujące najbardziej bezpiecznie i pasywnie, osiągają dużo wyższe zyski. Te od kwietnia 2010 r. do końca marca zarobiły dla swoich klientów średnio 3,8 proc.
Perspektywy dla inwestycji w obligacje na najbliższe miesiące również nie napawają optymizmem. Rozpoczęcie przez Radę Polityki Pieniężnej cyklu podwyżek stóp procentowych spowodowało znaczny spadek cen obligacji na rynku wtórnym. A to dla funduszy inwestujących w te instrumenty prawdziwa katastrofa. Wszystko wskazuje więc na to, że w dalszej części tego roku podmioty obligacyjne wciąż będą notować gorsze wyniki niż pieniężne.
Załóż konto lub zaloguj się
i zyskaj dostęp na 14 dni za darmo.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.