Subskrybuj nas na Youtube
W ocenie GetBack, informacje przedstawione w planie restrukturyzacji - według stanu na dzień jego złożenia - uprawdopodobniają realizację układu w stopniu wyższym niż istniejący na datę wydania postanowienia o zatwierdzeniu układu (6 czerwca br.).
"Emitent przedstawił w planie restrukturyzacji informacje dotyczące efektów najważniejszych działań restrukturyzacyjnych zrealizowanych w terminie do jego złożenia, w szczególności:
(1) Rezultat rozliczenia transakcji z Hoist Finance AB oraz dezinwestycji operacji zagranicznych emitenta, których wynik był bardziej korzystny niż założenia z pierwotnego planu restrukturyzacji przedstawionego w marcu 2019 r.:
a. przeprowadzenie transakcji z Hoist Finance AB pozwalającej na spłatę 240,5 mln zł części zobowiązań zabezpieczonych na portfelach wierzytelności funduszy, których uczestnikiem jest emitent, i certyfikatach inwestycyjnych funduszy emitenta przy jednoczesnym wygenerowaniu 116 mln zł wpływów z powyższej transakcji,
b. wygenerowanie 37,8 mln zł z dezinwestycji operacji zagranicznych i zwrotów kaucji;
(2) Informację o zmianie strategii w zakresie dalszej sprzedaży portfeli wierzytelności tj. wycofaniu się z planów sprzedaży i kontynuacji na tych aktywach działalności windykacyjnej - na skutek braku korzystnych ekonomicznie ofert zakupu;
(3) Efekty działalności windykacyjnej oraz porządkowania stanu prawnego i ekonomicznego portfeli, na skutek czego emitent wygenerował nadwyżki na działalności operacyjnej w kwocie 83,1 mln zł po uwzględnieniu kosztów inicjowania postępowań sądowych dotyczących wierzytelności w wysokości 29 mln zł;
(4) Informację o redukcji miesięcznych kosztów działalności emitenta z ponad 17 mln w maju 2018 r. do poziomu 7 mln zł obecnie, co stanowi wynik o 20% lepszy niż zakładał pierwotny plan restrukturyzacji;
(5) Najnowsze prognozy odzysków oraz kosztów działalności windykacyjnej uwzględniające:
a. wdrażanie nowej strategii windykacyjnej, uwzględniającej nowe regulacje prawne,
b. wyniki zakończonego procesu audytu jednostkowych sprawozdań finansowych emitenta za rok 2018 opublikowanych w dniu 7 listopada 2019 r.
c. wpływ zmiany towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego funduszami na skutek utraty zezwolenia administracyjnego przez Saturn TFI S.A., w tym przejściowy spadek odzysków w funduszach zarządzanych uprzednio przez Saturn TFI S.A. oraz planowany okres odbudowy odzysków do poziomów historycznych z 2018 r.;
(6) Efekty negocjacji z wierzycielami zobowiązań zabezpieczonych skutkujących wyższym, dodatkowym poziomem redukcji w stosunku do pierwotnego planu restrukturyzacji, uwzględniających:
a. spłatę wierzycieli zobowiązań zabezpieczonych i innych wierzycieli funduszy emitenta oraz spółek zależnych emitenta, poza transakcją wskazaną w pkt. 1 lit. a. powyżej, na kwotę 75,9 mln zł,
b. negocjacje z wierzycielami zobowiązań zabezpieczonych , wierzycielami funduszy emitenta oraz spółek zależnych emitenta, skutkujące łącznym poziomem redukcji wartości tych zobowiązań o 137,2 mln zł;
(7) Podsumowanie działań w zakresie roszczeń emitenta względem podmiotów trzecich, które działaniami podejmowanymi w okresie do kwietnia 2018, wyrządziły emitentowi szkody majątkowe, skutkujące podpisaniem porozumień z efektem finansowym po stronie wpływów gotówkowych, bądź redukcji wierzytelności o wartości 4,4 mln zł" - czytamy w komunikacie.
W efekcie powyższych działań prognozowana rezerwa wykonania układu stanowiąca nadwyżkę wpływów z działalności operacyjnej, dezinwestycji oraz roszczeń nad kosztami oraz spłatą wierzycieli pozaukładowych oraz układowych wzrosła o 24,7 mln zł w stosunku do zakładanej w pierwotnym planie restrukturyzacji. Powyższa kwota obejmuję środki pieniężne GetBack, spółek zależnych oraz funduszy, w których GetBack jest jedynym uczestnikiem, podano również.
"Przedłożony plan restrukturyzacji zakłada, że nadwyżka środków pieniężnych wygenerowana przez emitenta w trakcie realizacji układu zostanie wykorzystana w następujący sposób:
- kwota 25 mln zł, po prawomocnym zatwierdzeniu układu, zostanie przeznaczona na przyspieszenie płatności pierwszych dwóch rat,
- pozostała kwota stanowić będzie rezerwę na pokrycie wydatków nie ujętych w planie restrukturyzacji" - czytamy dalej.
Ponadto, zgodnie z warunkami układu, niezwłocznie po jego prawomocnym zatwierdzeniu - w celu zabezpieczenia wierzytelności objętych układem przysługujących wierzycielom należącym do Grupy 1, Grupy 2, Grupy 3, Grupy 4, Grupy 6 i Grupy 7 - GetBack ustanowi zastaw rejestrowy na swoim majątku.
"Jednocześnie, według informacji zawartych w planie restrukturyzacji:
(1) emitentowi do spłaty w ramach układu pozostanie:
a. 245,7 mln zł zobowiązań zabezpieczonych oraz zobowiązań funduszy oraz spółek zależnych emitenta,
b. 604,6 mln zł zobowiązań układowych po redukcji, zgodnie z zawartym układem;
(2) emitent w trakcie dalszej realizacji układu zakłada:
a. wykorzystanie obecnego poziom nadwyżek środków pieniężnych emitenta, funduszy emitenta i spółek zależnych emitenta w łącznej kwocie 210,5 mln zł (znajdujących się przede wszystkim w posiadaniu funduszy emitenta) - stanowiących dochody z bieżącej działalności emitenta, działalności funduszy zarządzanych przez emitenta oraz spółek zależnych emitenta,
b. wygenerowanie dalszych przychodów w zakresie roszczeń na poziomie 95,6 mln zł,
c. wygenerowanie 623,8 mln zł nadwyżki finansowej z działalności operacyjnej z windykacji portfeli wierzytelności należących do funduszy emitenta (wartość tych portfeli wynosi wg stanu na 30 listopada 2019 r. wynosi 609,7 mln zł)" - podsumowano.
GetBack w restrukturyzacji jest polską spółką zarządzania wierzytelnościami. W lipcu 2017 r. spółka zadebiutowała na GPW.