Największą część portfela OFE stanowią akcje PKO BP.
Największą część portfela OFE stanowią akcje PKO BP.
Ubocznym efektem transferu połowy aktywów funduszy emerytalnych do ZUS na początku tego roku jest większa przejrzystość informacyjna OFE. Przynajmniej jeśli chodzi o publikowane co pół roku dane o strukturze aktywów. Co sześć miesięcy fundusze informują o zaangażowaniach, których wartość przekracza 1 proc. aktywów każdego z OFE. Zabranie obligacji spowodowało, że poprzeczka poszła znacząco w dół. I w półrocznych informacjach funduszy, w których wymieniano zwykle kilkanaście spółek, według stanu na koniec czerwca tego roku było ich 42.
Akcje siedmiu giełdowych spółek ma każdy z 13 działających funduszy. To liderzy w poszczególnych branżach, tacy jak paliwowy Orlen, odzieżowe LPP czy energetyczne PGE. I w każdym przypadku to spółki niefinansowe. Tu bowiem regułą jest, że akcje są w posiadaniu tylko 12 funduszy. Powód? OFE nie mogą kupować walorów właściciela towarzystwa emerytalnego, które zarządza funduszem, a duża część OFE ma akcjonariuszy notowanych na warszawskiej giełdzie. Wyjątkiem okazał się ING Bank Śląski, gdzie co najmniej 1 proc. aktywów ma tylko 11 OFE. Oprócz ING OFE nie wskazało go w swojej strukturze inwestycji Generali.
Największe zaangażowanie fundusze wykazały w przypadku PKO BP – w końcu czerwca posiadały walory tego banku o wartości niemal 12,7 mld zł. Kilkanaście milionów członków OFE miało prawie 27 proc. akcji banku. Drugi pod względem wielkości zaangażowania był Bank Pekao. Było ono jednak o 5,5 mld zł mniejsze.
Akcje 24 spółek wskazanych w sprawozdaniach OFE w pierwszym półroczu zyskały na wartości (co nie znaczy, że fundusze na nich zarobiły). Najwyższą półroczną stopę zwrotu wykazały walory PGE. Druga z wynikiem 29,8 proc. była inna spółka z tego samego sektora – Energa. Tu jednak zaangażowanie funduszy emerytalnych okazało się najmniejsze: w końcu czerwca nieznacznie przekraczało 67 mln zł (jedynym posiadaczem walorów był Aegon). Trzecią co do wielkości stopę zwrotu (27,3 proc.) zanotowało Forte. Tu także był tylko jeden beneficjent – Amplico.
Spośród spółek wykazanych w półrocznych sprawozdaniach OFE najwięcej straciły akcje Integer.pl (30,8 proc.), w końcu czerwca stanowiły one ponad 1 proc. aktywów dwóch funduszy (Aegon i Generali).
Dalszy ciąg materiału pod wideo
Powiązane
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama
Reklama