Niewiele ponad 15 proc. za trzy lata to niezbyt imponujący wynik. Główny powód to duże spadki na giełdzie w roku 2008. – Gdyby wziąć pod uwagę główne giełdowe indeksy w perspektywie trzyletniej, bylibyśmy niewiele powyżej zera, ale wyniki OFE ratowały inwestycje w papiery dłużne – mówi „DGP” Adam Kaldus, zarządzający PKO BP Bankowy.
Allianz liderem
W perspektywie trzyletniej najlepiej z inwestowaniem radził sobie fundusz prowadzony przez towarzystwo emerytalne Allianz. W czasie bessy miał najmniej ze wszystkich OFE akcji w portfelu. Zarobił na inwestycjach 17,41 proc. Na kolejnych miejscach znalazły się PKO BP Bankowy, Axa i Polsat. Ten ostatni, który akurat w akcje inwestuje najwięcej i w najdłuższej perspektywie – od 1999 r. ma najlepszy z OFE wynik. Startował jak wszyscy z 10 zł za jednostkę rozrachunkową, a teraz jego jednostka kosztuje 34 zł, gdy średnia dla OFE jest o 2,5 – 3 zł niższa. Polsat wypada też najkorzystniej w I kwartale tego roku.
Biorąc pod uwagę wyniki roczne, OFE zarobiły średnio 7,33 proc. Liderem znowu jest Allianz – z wynikiem 8,20 proc. Ale na drugim miejscu znajduje się Aviva, która w perspektywie trzyletniej miała z kolei wynik najgorszy – 13,63.
OFE generalnie inwestują dość podobnie, na co wpływ ma właśnie wyliczana dwa razy w roku trzyletnia stopa zwrotu. Gdyby któryś z funduszy znacząco dobiegał od średniej, towarzystwo emerytalne musiałoby dopłacić klientom z własnych środków. W jedenastoletniej historii OFE zdarzyło się to tylko funduszowi PKO Bankowy.
Ten rok na większym plusie
Zdaniem zarządzających funduszami ten rok powinien być dość dobry. Stopy zwrotu na poziomie 8 – 10 proc. spodziewa się ING. Bardziej sceptyczny jest Adam Kaldus z Bankowego. – Pierwszy kwartał był dość słaby, więc w skali roku spodziewałbym się raczej 7 – 8 proc. – mówi. Decydująca będzie sytuacja na giełdzie.
OFE ponad połowę z 230 mld zł aktywów inwestują w obligacje skarbowe. Kolejne 37 proc. w akcje, a resztę m.in. w obligacje firm i samorządów lokalnych lub bankowe lokaty.
Na rynku działa teraz 14 OFE, trzy lata temu było 15, ale fundusz OFE Skarbiec został przejęty przez Aegon. Choć rynek jest bardzo stabilny, w ostatnich trzech latach aż pięć funduszy zmieniło nazwy: Commercial Union na Aviva, AIG OFE na Amplico OFE, OFE Dom na OFE Warta, a Bankowy OFE na PKO BP Bankowy OFE. ING OFE zrezygnował w nazwie z Nationale Nederlanden. Zmiany właścicielskie mogą nabrać tempa od maja, po wejściu w życie ustawy przewidującej redukcję przekazywanej do funduszy składki.
Marek(2011-04-09 09:52) Zgłoś naruszenie 00
Olek jedyna alternatywa to zabezpieczyć się samemu, a sposobów nie brakuje chociaż by nawet TFI...
Odpowiedznmd(2011-04-06 11:48) Zgłoś naruszenie 00
...towarzystwo emerytalne musiałoby dopłacić klientom z własnych środków...
OdpowiedzWŁASNYCH ??? A skąd je wzięli jak nie z naszych składek !
Maria(2011-04-06 07:00) Zgłoś naruszenie 00
To o ten zysk chodzi obrońcom prywatnych funduszy jnp Balcerowicz, Stępień itd
Odpowiedzrealista(2011-04-06 07:49) Zgłoś naruszenie 00
Bez kombinowania, prowizji i opłat za zarządzanie - obligacje SP emerytalne - ponad 17% w 3 lata
OdpowiedzRom(2011-04-06 09:17) Zgłoś naruszenie 00
Czy ktoś policzył jaki jest trzyletni zysk OFE ale bez obligacji!
Odpowiedzkolo(2011-04-06 09:17) Zgłoś naruszenie 00
W 5,5 tygodnia zarobiłem na giełdzie ostatnio 14,4%, wiec jak czytam te ich dokonania to zal d.. ściska.
Odpowiedzjaki(2011-04-06 09:24) Zgłoś naruszenie 00
15% w 3 lata to śmiech na sali ! Lokaty długoterminowe dają wyższe zyski. Jak tak dalej OFE będą gospodarować naszymi pieniędzmi to niedługo mało kto będzie za nimi się ujmował.
Odpowiedzkarolmaks(2011-04-06 14:47) Zgłoś naruszenie 00
W tych trzech latach waloryzacja przez ZUS kapitału początkowego i składek emerytalnych przekroczyła 22%.
Odpowiedzdo nr 3(2011-04-06 18:07) Zgłoś naruszenie 00
Rom, Twoje pytanie jest bdb.
OdpowiedzRoczne odsetki od obligacji wynosza 10 mld zl.
Olek(2011-04-06 20:06) Zgłoś naruszenie 00
jakas alternatywa dla ofe ? raczej juz nikt nie ma watpiliwosci ze nasze emerytury stoja pod duzym znakiem zapytania
OdpowiedzEwa(2011-04-06 20:30) Zgłoś naruszenie 00
A ZUS waloryzacja kapitału początkowego i składek wyniosła:
Odpowiedz2007 r. - 12,85 %
2008 r. - 16,26 %
2009 r. - 7,22%
Razem - 36,33%
jaka będzie waloryzacja za 2010 r. będzie wiadomo ok. 25 maja 2011 r.
mar(2011-04-12 03:55) Zgłoś naruszenie 00
OFE powinno byc jak kto chce tak jak fundusze inwestycyjne bo przekladanie z worka do worka jest bardzo drogie i zostaja "grosze " Obsluga powinna byc na 0.25% i wtedybeda wieksze zyski dla wplacajacych na to OFE To cale OFE jest zrobione jak zwykle po POLSKU -czyli jakos tam bedzie !!!
Odpowiedz