Każdy portfel jest konstruowany na dany moment, na podstawie posiadanych aktualnie informacji. Oczywiście, skład portfela uwzględnia oczekiwania co do przyszłości. Jednak rynek często jest nieprzewidywalny i zmienia się tak dynamicznie, że niezbędna jest stała obserwacja nie tylko limitów portfela, ale i rynkowych czynników ryzyka. Wszystko to robi się po to, by posiadać najświeższe informacje i by móc na bieżąco reagować na wszystkie nowe wydarzenia.
W przypadku portfela obligacji kluczowe znaczenie mają zmiany poziomu stóp procentowych, zmiany poziomu inflacji i oczekiwań inflacyjnych oraz sytuacja na tzw. rynkach bazowych, czyli rynku niemieckich i amerykańskich obligacji skarbowych.
Zarządzanie portfelem papierów dłużnych wymaga zatem dobrego rozumienia zarówno gospodarki (bo sama gospodarka rodzi inflację), jak i rynków finansowych oraz nieustannego monitorowania tych dwóch sfer jednocześnie. Pomiędzy gospodarką a aktywami i derywatami tworzącymi rynki finansowe zachodzą ścisłe zależności. Rynki obligacji są ściśle powiązane z wysokością stóp procentowych ze względu na odwrotną zależność pomiędzy stopami procentowymi a cenami obligacji; gdy stopy procentowe rosną, to ceny obligacji maleją i na odwrót. Mechanizm ten można opisać, posługując się następującym przykładem. Załóżmy, że inwestor posiada obligację skarbową o rentowności 5,5 proc. Gdy gospodarka rozwija się dynamicznie, można spodziewać się, że inflacja zacznie rosnąć, a rentowności obligacji nowych emisji wyniosą 7 proc. Wtedy posiadana obligacja automatycznie staje się mniej atrakcyjna i jej cena zaczyna spadać. Spadek zatrzyma się dopiero wtedy, gdy jej cena osiągnie na tyle niski poziom, że pozwoli na osiąganie rentowności analogicznej do rynkowej (7 proc.). Zasadę wynikającą z powyższego przykładu można skonkludować w następujący sposób: każde zjawisko lub informacja (dana) powodujące wzrost gospodarki lub wzrost inflacji zwiększa prawdopodobieństwo podwyższenia stóp procentowych przez władze monetarne, a więc i prawdopodobieństwo spadku cen obligacji. Mechanizm ten działa również w odwrotnym kierunku.
W przypadku portfela akcji kluczowe znaczenie mają informacje docierające ze spółek (zwłaszcza ich wyniki finansowe). Na przykładzie ostatnich miesięcy widać, jak bardzo istotna jest też ogólna sytuacja rynkowa w kraju i na wiodących giełdach zagranicznych. Przy braku kapitału kierowanego na giełdę w bessie nie chcą drożeć akcje nawet znakomitych spółek. Bez względu na sektor i rodzaj instrumentu inwestycyjnego cykle mają to do siebie, że w końcu się zmieniają. Dlatego ciągły monitoring portfela i sytuacji rynkowej jest niezbędny także po to, aby w odpowiednim momencie odpowiednio przebudować portfel.