Na polskim rynku największą popularnością cieszą się swapy walutowe, które pozwalają firmie zabezpieczyć się przed wahaniami kursów walut.
Stronami umów przy swapach są zazwyczaj instytucje finansowe, w tym zwłaszcza banki, oraz przedsiębiorstwa sektora niefinansowego ograniczające ryzyko. Na rynku swapów, określanych także jako kontrakty zamiany lub wymiany, zdecydowanie mniejszą rolę niż w przypadku pozostałych instrumentów pochodnych, odgrywa motyw spekulacyjny. Obecnie na rynkach światowych dominują swapy procentowe, kredytowe oraz walutowe. Natomiast w Polsce najlepiej rozwinął się segment swapów walutowych.
Swapy procentowe (interest rate swaps, IRS) mają wiele rodzajów. Najprostsze z nich pozwalają przedsiębiorstwu ograniczającemu ryzyko na zamianę płatności odsetkowych o zmiennej stopie procentowej na płatności o stopie stałej, znanej z góry. Umożliwiają także redukcję ryzyka związanego z poziomem przyszłych stóp procentowych, po których zaciągane będą kolejne kredyty i pożyczki lub lokowane środki finansowe. Istnieją również swapy polegające na zamianie zmiennych odsetek naliczanych w jeden sposób na zmienne odsetki obliczane na innej podstawie. Z kolei swapy walutowo-procentowe (currency interest rate swaps, CIRS) pozwalają na zamianę zmiennych odsetek denominowanych w jednej walucie na odsetki wyrażone w innej walucie.
Załóż konto lub zaloguj się
i zyskaj dostęp na 14 dni za darmo.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.